環形變壓器的主要作為電源變壓器和隔離變壓器，環形變壓器的鐵心是用優質冷軋硅鋼片無縫卷制而成的，所以其鐵心性能優于傳統的疊片式鐵心。

與傳統疊片式變壓器相比較，環形變壓器有如下幾大優點：

1、損耗小、效率高、鐵心無氣隙，疊裝系數可高達95%以上，鐵心磁導率可取1.5~1.8T(疊片式鐵心只能取1.2~1.4T)，電效率高達95%以上，空載電流只有疊片式的10%。

2、外形尺寸小，重量輕，環形變壓器比疊片式變壓器重量可以減輕一半，只要保持鐵心截面積相等，環形變壓器容易改變鐵心的長、寬、高比例，可以設計出符合要求的外形尺寸。

3、由于環形鐵芯沒有氣隙，所以環形變壓器的電磁噪音和電磁干擾比傳統變壓器小很多，廣泛用于音響功放和對電磁干擾苛嚴的測試儀器中。